أعلنت شركة طيران ناس، الشركة الجوية السعودية الرائدة في الخدمات الجوية المحلية والدولية، عن خطتها لإصدار وطرح 51.26 مليون سهم في السوق السعودي الرئيسي (تاسي). هذا الطرح يمثل خطوة حاسمة لتعزيز التمويل وضمان نمو الشركة، حيث يشكل هذا العدد من الأسهم نسبة 33.4% من رأس المال الحالي، الذي يبلغ 1534.25 مليون ريال، مقسمًا إلى 153.43 مليون سهم بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات لكل سهم. سيشمل الطرح بيع 33.83 مليون سهم موجودة وإصدار 17.43 مليون سهم جديدة، مما سيرفع رأس مال الشركة إلى 1708.52 مليون ريال، مع تقسيم إجمالي يصل إلى 170.85 مليون سهم، حيث يمثل الأسهم المطروحة 30% من الرأس المالي الجديد.

طرح أسهم طيران ناس في السوق المالية

يعكس هذا الطرح العام الأولي لشركة طيران ناس جهودها لتعزيز موقعها في سوق الطيران الإقليمي، مع موافقة من هيئة السوق المالية في 28 مارس 2025. الفترة المخصصة للطرح ستكون من 28 مايو إلى 1 يونيو 2025، حيث يُخصص 10.25 مليون سهم للمكتتبين الأفراد، وهو ما يمثل 20% من إجمالي الأسهم المطروحة. الحد الأدنى للاكتتاب بالنسبة للفئات المشاركة هو 100 ألف سهم، بينما يمكن للمستثمرين الأفراد البدء من 10 أسهم فقط، مع سقف يصل إلى 250 ألف سهم للأفراد وحوالي 8.54 مليون سهم للفئات الأخرى. بعد إعلان التخصيص النهائي في 3 يونيو 2025، سيتم رد أي فوائض في 5 يونيو 2025، مما يعكس آلية منظمة لضمان عدالة العملية.

استراتيجية الناقل الجوي للنمو والتوسع

تُعد شركة طيران ناس، المملوكة بنسبة 37.1% من قبل شركة المملكة القابضة، نموذجًا للطموح في قطاع الطيران، حيث تشغل رحلات داخل المملكة العربية السعودية وإلى وجهات عالمية. الشركة قد أبرمت صفقات استراتيجية مع شركة إيرباص، بما في ذلك طلب مؤكد لـ195 طائرة من طراز A320neo وأخرى من طراز A321neo، بالإضافة إلى اتفاقية لشراء 30 طائرة من طراز A330neo، مع خيار لـ15 طائرة إضافية. حتى نهاية سبتمبر 2024، تم استلام 53 طائرة من طراز A320، مع توقعات لاستلام 157 طائرة أخرى، مما يعزز من خططها لأن تصبح واحدة من أكبر مشغلي هذه الطائرات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. تعتمد الشركة على طائرات A320neo لتوسيع شبكتها في مسافات تصل إلى 5-6 ساعات، تغطي أوروبا وغرب آسيا وشمال أفريقيا والمناطق المجاورة، بينما ستسمح طائرات A321neo بتمديد الرحلات إلى 7-8 ساعات، مما يفتح الباب لوجهات طويلة المدى.

بالإضافة إلى ذلك، تخطط طيران ناس لدمج طائرات ذات جسم عريض مثل A330neo لتلبية الطلب المتزايد على الرحلات الطويلة، خاصة في سياق الحج والعمرة، حيث تستهدف أسواق مثل جنوب شرق آسيا والمغرب وغرب أفريقيا وجنوب آسيا. هذه الاستراتيجية لن تقتصر على الركاب، بل تشمل تطوير عمليات الشحن، من خلال استغلال سعة البطن في الطائرات الحالية، مما من شأنه تعزيز الإيرادات من خلال شراكات مع مشغلي النقل الرئيسيين وزيادة قدرات بيع الشحنات الداخلية. بناءً على هذه الخطط، من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحسين الأداء المالي والتشغيلي.

من جانب المساهمين، تشمل التركيبة قبل الطرح الشركة الوطنية لخدمات الطيران بـ59.86 مليون سهم (39.02%)، وشركة المملكة القابضة بـ56.88 مليون سهم (37.08%)، بالإضافة إلى مساهمين آخرين مثل ناصر إبراهيم الرشيد بـ13.53 مليون سهم (8.82%). بعد الطرح، ستقل نسب الملكية، مع دخول الجمهور كمساهمين جدد بنسبة 30%، مما يعكس توازنًا جديدًا في هيكل الملكية. يدعم هذا الطرح جهود الشركة في بناء شراكات قوية، مع مسؤولية مديري الاكتتاب مثل السعودي الفرنسي كابيتال، ومستشارين ماليين مثل مورغان ستانلي السعودية وجولدمان ساكس السعودية، لضمان نجاح العملية وتعزيز مكانتها في السوق.