تمكنت شركة أدنوك الإماراتية، من خلال شركتها التابعة "مربان سكوك ليمتد"، أو "الشركة المصدرة"، من استكمال إطلاق إصدارها الأول من شهادات الصكوك المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بنجاح.

وبحسب تقارير اطّلعت عليها منصة الطاقة المتخصصة (مقرّها واشنطن)، أعلنت الشركة الإماراتية -اليوم الثلاثاء 6 مايو/أيار (2025)- أن الغرض من الإصدار هو التمويل بالاستدانة من أسواق المال العالمية "الصكوك"، وذلك ضمن برنامجها للصكوك الدولية.

وتعدّ شركة "أدنوك مربان" مملوكة بالكامل للشركة الأم، وهي الجهة الملتزِمة بالصكوك والشركة الرئيسة المُصنَّفة ائتمانيًا، وهي كذلك الشركة المُصدرة لسندات الدين في أسواق رأس المال العالمية للمجموعة الرئيسة.

وصدرت الصكوك في سوق الأوراق المالية الدولية ببورصة لندن، بقيمة أساسية تبلغ نحو 1.5 مليار دولار، مستحقة في يوم 6 مايو/أيار 2035، أي بعد 10 سنوات، وبمعدل ربح سنوي نسبته 4.75% يُدفع بشكل نصف سنوي.

صكوك أدنوك الإماراتية

شهد إصدار صكوك أدنوك الإماراتية اهتمامًا واسعًا من جانب المستثمرين في أسواق الاستثمارات الإسلامية الأساسية، بما يؤكد ثقة السوق في الجودة الائتمانية الاستثنائية للشركة العملاقة، وإستراتيجيتها المرنة عبر دورات أسعار السلع.

وسُعّر الإصدار بنجاح في 28 أبريل/نيسان الماضي 2025 عند واحد من أدنى هوامش الإصدار الجديدة للسندات المتوافقة مع الشريعة في المنطقة، وبأدنى هامش سعر على الإطلاق في المنطقة لسندات الشركات الصادرة بالدولار، التي تمتد مدة استحقاقها لـ10 سنوات.

ويمثّل إصدار صكوك أدنوك الناجح فرصة إستراتيجية لتنويع مصادر التمويل الخاصة بالشركة الإماراتية وتوسيع قاعدة مستثمريها، وفق تقارير اقتصادية إماراتية اطّلعت عليها منصة الطاقة المتخصصة.

ويعدّ هذا الإصدار جزءًا من إستراتيجية تمويل منضبطة تستند إلى الإصدار الأول لسندات شركة "أدنوك مربان" العالمية متوسطة الأجل في سبتمبر/أيلول 2024، وإلى اتفاقية تسهيل "التمويل الأخضر" الموقعة في يونيو/حزيران من العام نفسه.

ومن المقرر أن تستعمل مجموعة أدنوك الإماراتية صافي عائدات إصدار الصكوك في أغراض عامة للشركة، لا سيما أن "مربان" حصلت على تصنيف "Aa2" من موديز لخدمات المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، حصلت الشركة العالمية على تصنيف "AA" من ستاندرد آند بورز، وتصنيف "AA" من وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، تماشيًا مع التصنيفات الممنوحة لمساهم الشركة الرئيس، وهو حكومة إمارة أبو ظبي.

تصنيف الصكوك الإسلامية

بجانب التصنيفات التي حصلت عليها شركة أدنوك الإماراتية، جاء تصنيف الصكوك الإسلامية مبدئيًا عند "Aa2" من موديز وتصنيف "AA" من وكالة فيتش، بينما قام "ستاندرد تشارترد" -منفردًا- بمهمة المنسّق العالمي وبنك الهيكلة المشتركة للصكوك.

بالإضافة إلى ذلك، يتولى كل من مصرف "أبوظبي الإسلامي"، وبنك "دبي الإسلامي"، وبنك "أبوظبي الأول" دور مديري الدفاتر الرؤساء المسؤولين عن إصدار الصكوك، وبنوك الهيكلة المشتركة لها، وفق ما طالعته منصة الطاقة المتخصصة.

في الوقت نفسه، يتولى كل من بنك "الإمارات دبي الوطني كابيتال"، وبنك "أبوظبي التجاري"، ومجموعة "ميتسوبيشي يو إف جي"، وبنك "مورغان ستانلي" مهمة مديري الدفاتر الرؤساء المسؤولين عن الإصدار.

كما يتولى كل من "بيتك كابيتال"، ومصرف "الشارقة الإسلامي"، وشركة "سوميتومو ميتسوي المصرفية" (إس إم بي سي)، و"المؤسسة الإسلامية لتنمية القطاع الخاص" مهمة مديري الدفاتر المسؤولين عن إصدار صكوك أدنوك.

موضوعات متعلقة..

اقرأ أيضًا..

المصادر..